40 годин, іспит за бажанням, інформація про курс тут.
«Основи управління фінансами фірми»
- Сутність, мета і зміст фінансового менеджменту фірми
- Роль фінансового менеджера в структурі управління діяльністю фірми.
- Принципи та функції фінансового менеджменту.
- Умови функціонування фінансового менеджменту на підприємстві.
- Система організаційного та інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.
- Стратегія і тактика: методи і прийоми фінансового менеджменту.
«Фінансове, правове і податкове оточення і забезпечення бізнесу»
- Середовище бізнесу – системи права і оподаткування.
- Вплив змін зовнішнього середовища на можливість реалізації стратегії розвитку бізнесу.
- Податкове планування на підприємстві як метод фінансового менеджменту
- Фінансове середовище і фінансове забезпечення бізнесу: фінансові ринки (грошовий ринок, ринок капіталів, ринки фінансових інструментів).
- Фінансові інститути (інвестиційні компанії, фінансові посередники, організації, які надають фінансові послуги, банківський сервіс), відсотки і процентні ставки.
«Фінансовий і управлінський облік і звітність як інформаційна база фінансового менеджменту»
- Загальна характеристика, мета, завдання, принципи і призначення фінансового та управлінського обліку на підприємстві.
- Фінансова звітність – віддзеркалення фінансового стану, результатів діяльності та руху грошових потоків підприємства.
- Презентація фінансової звітності як засіб залучення капіталу.
- Управлінська і спеціальна внутрішня звітність підприємства.
«Управління прибутковістю бізнесу»
- Сутність понять «доходи», «витрати», «прибуток / збиток».
- Види і класифікація витрат (постійні / змінні, прямі / непрямі, умовно-постійні і змішані).
- Методи розподілу змішаних витрат на постійні і змінні.
- Методи розподілу постійних витрат за видами продукції (АВС – аналіз).
- Аналіз і прогнозування беззбиткової діяльності (CVP – аналіз).
- Маржинальний дохід, запас фінансової міцності, операційний важіль.
«Бюджетування як інструмент управління робочим капіталом»
- Бюджетування в системі фінансового планування. Напрями бюджетування. Види бюджетів.
- Бюджет продажів. Бюджет виробництва. Бюджет прямих витрат на матеріали.
- Бюджет прямих витрат на оплату праці. Бюджет виробничих накладних витрат. Бюджет накладних витрат. Бюджет запасів готової продукції. Бюджет адміністративних і комерційних витрат.
- Складання прогнозного звіту про прибуток. Складання бюджету грошових коштів.
- Складання капітального бюджету. Складання прогнозного балансу. Контроль і аналіз бюджетних показників.
«Фінансовий аналіз, діагностика та прогнозування фінансового стану фірми»
- Аналіз як функція фінансового менеджменту.
- Мета, завдання і методи фінансового аналізу і діагностики фінансового становища фірми.
- Аналіз коефіцієнтів (ліквідності, оборотності, фінансової стійкості, ефективності, ринкової активності) – ставимо питання, а не шукаємо відповіді.
- Використання результатів аналізу в цілях розробки стратегії і тактики ефективного управління фінансами фірми.
«Основи фінансової математики»
- Логіка фінансових операцій. Концепція вартості грошей у часі.
- Фактори, що впливають на зміну цінності грошових коштів.
- Прості і складні відсотки. Майбутня і справжня вартість грошей
- Облік інфляції при оцінці вартості грошей у часі.
- Грошові потоки – нарощування і дисконтування.
- Ануїтети. Аналіз альтернативних можливостей інвестування грошових коштів на простих прикладах.
«Управління робочим капіталом»
Управління оборотним капіталом
- Суть робочого капіталу. Оборотні активи: види і класифікація, основні методи управління.
- Операційний цикл підприємства (закупівля, виробництво, зберігання, реалізація).
- Короткострокове і довгострокове фінансування оборотних коштів. Розрахунок потреб в робочому капіталі. Управління грошовими коштами та їх еквівалентами
- Грошові кошти як найбільш ліквідний актив. Еквіваленти грошових коштів.
- Зберігання та управління залишками грошових коштів. Стягнення коштів.
- Валютне кредитування покупців. Нові технології бізнесу: електронна комерція, пластикові карти, віртуальні ринки і гроші. Оборотність коштів
Управління грошовими коштами та їх еквівалентами
- Управління грошовими коштами і їх еквівалентами,
- Контроль над залишком коштів
- Управління потоками грошових коштів
- Управління інвестиційними та фінансовими потоками
- Управління грошовими активами
- Бюджет грошових коштів та управління грошовими коштами
- Стягнення коштів
Управління дебіторською заборгованістю
- Побудова ефективної і прийнятної політики продажів компанії.
- Методи стягнення дебіторської заборгованості.
- Стимулювання покупців до повернення боргів. Гнучкі контракти.
- Аналіз кредитоспроможності клієнтів та резерви неоплачених рахунків.
- Оборотність дебіторської заборгованості
Управління товарно-матеріальними запасами
- Види і форми існування запасів. Аналіз ризиків, витрат і вигод у зв’язку з використанням запасів.
- Контроль запасів на різних стадіях: закупівля, переробка, зберігання, передача на реалізацію.
- Розрахунок оптимальної потреби підприємства в запасах.
- Розрахунок оптимального обсягу і частоти замовлень. Оборотність запасів.
Кредитно-інвестиційна політика фінансування поточних активів.
- Кредитно-інвестиційна політика підприємства.
- Кредиторська заборгованість, формування стосунків з кредиторами.
- Торгова кредиторська заборгованість. Використання векселів в розрахунках.
- Різні умови кредитних продажів. Короткострокові кредити, акредитиви, банківські акцепти, кредитна лінія (овердрафт).
- Фінансовий цикл.
«Управління фінансовими активами»
- Методи оцінки вартості фінансових активів (балансова, ринкова, внутрішня). Оцінка вартості різних видів облігацій (безстрокових і термінових). Особливості оцінки термінових облігацій (купонних і бескупонних).
- Оцінка прибутковості облігацій до погашення і до викупу.
- Оцінка вартості простих і привілейованих акцій.
- Похідні фінансові інструменти.
«Оцінка вартості капіталу та оптимізація його структури»
- Капітал. Компоненти капіталу (власний і позиковий).
- Методи і моделі оцінки вартості окремих видів капіталу: вартість позикового і власного капіталу, привілейованих акцій.
- Середньозважена вартість капіталу – використання результату і ухвалення рішень.
- Фінансовий леверидж.
- Оптимізація структури капіталу залежно від впливу різних чинників на його вартість.
- Управління власним і позиковим капіталом. Емісійна та дивідендна політика.
- Складання графіків повернення позикових коштів.
«Аналіз інвестиційних проектів»
Критерії оцінки ефективності середньострокових і довгострокових інвестиційних проектів
- Інвестиційний проект, поняття, види. Технологія планування інвестиційних проектів.
- Методи аналізу інвестиційних проектів (чиста приведена вартість, прибутковість, термін окупності, внутрішня ставка прибутковості) і ухвалення рішень про інвестування, облік додаткових чинників.
- Контроль виконання плану реалізації інвестиційних проектів.
Аналіз і управління ризиками інвестиційних проектів
- Оцінка проектів з нерівними термінами реалізації.
- Невизначеність і ризик – як працювати в таких умовах?
- Показники, методи оцінки і способи зниження ризиків інвестиційних проектів.
- Керуючі опціони.