40 годин, іспит за бажанням, інформація про курс тут.
1. Основи управління фінансами компанії
- Сутність, мета і зміст фінансового менеджменту фірми
- Роль фінансового менеджера в структурі управління діяльністю фірми.
- Принципи та функції фінансового менеджменту.
- Умови функціонування фінансового менеджменту на підприємстві.
- Система організаційного та інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.
- Стратегія і тактика: методи і прийоми фінансового менеджменту.
2. Фінансове, правове і податкове оточення і забезпечення бізнесу
- Середовище бізнесу – системи права і оподаткування.
- Вплив змін зовнішнього середовища на можливість реалізації стратегії розвитку бізнесу.
- Фінансове середовище та фінансове забезпечення бізнесу: фінансові ринки (грошовий ринок, ринок капіталів, ринки фінансових інструментів), фінансові інститути (інвестиційні компанії, фінансові посередники, організації, що надають фінансові послуги, банківський сервіс), відсотки та процентні ставки.
3. Фінансовий і управлінський облік і звітність як інформаційна база фінансового менеджменту
- Загальна характеристика, мета, завдання, принципи і призначення фінансового та управлінського обліку на підприємстві.
- Фінансова звітність – віддзеркалення фінансового стану, результатів діяльності та руху грошових потоків підприємства.
- Презентація фінансової звітності для залучення капіталу.
- Управлінська і спеціальна внутрішня звітність підприємства.
4. Фінансовий аналіз, діагностика та прогнозування фінансового стану фірми.
- Аналіз як функція фінансового управління.
- Мета, завдання та методи фінансового аналізу та діагностики фінансового стану фірми.
- Аналіз коефіцієнтів (ліквідності, оборотності, фінансової стійкості, ефективності, ринкової активності) – задаємо питання, а не шукаємо відповіді.
- Використання результатів аналізу з метою розробки стратегії та тактики ефективного управління фінансами фірми.
5. Основи фінансової математики
- Логіка фінансових операцій. Концепція вартості грошей у часі.
- Фактори, що впливають на зміну цінності грошових коштів.
- Прості і складні відсотки. Майбутня і справжня вартість грошей
- Облік інфляції при оцінці вартості грошей у часі.
- Грошові потоки – нарощування і дисконтування.
- Ануїтети. Аналіз альтернативних можливостей інвестування грошових коштів на простих прикладах.
6. Управління прибутковістю бізнесу
- Сутність понять «доходи», «витрати», «прибуток / збиток».
- Види і класифікація витрат (постійні / змінні, прямі / непрямі, умовно-постійні і змішані). Методи розподілу змішаних витрат на постійні і змінні.
- Методи розподілу постійних витрат.
- Аналіз і прогнозування беззбиткової діяльності (CVP – аналіз).
- Моделі попроцесної собівартості та пропускної спроможності.
7. Управління робочим капіталом
Основи управління робочим капіталом фірми
- Суть робочого капіталу. Оборотні активи: види і класифікація, основні методи управління.
- Операційний цикл підприємства (закупівля, виробництво, зберігання, реалізація).
- Короткострокове і довгострокове фінансування оборотних коштів.
- Розрахунок потреб в робочому капіталі.
Управління грошовими коштами та їх еквівалентами
- Кошти як найбільш ліквідний актив.
- Еквіваленти коштів.
- Зберігання та управління залишками коштів.
- Стягнення коштів.
- Грошове кредитування покупців.
- Фінансовий цикл.
Управління дебіторською заборгованістю
- Побудова ефективної і прийнятної політики продажів компанії.
- Методи стягнення дебіторської заборгованості.
- Стимулювання покупців до повернення боргів. Гнучкі контракти.
- Аналіз кредитоспроможності клієнтів та резерви неоплачених рахунків.
Управління товарно-матеріальними запасами
- Види і форми існування запасів. Аналіз ризиків, витрат і вигод у зв’язку з використанням запасів.
- Контроль запасів на різних стадіях: закупівля, переробка, зберігання, передача на реалізацію.
- Оптимальний розмір поставки та точка поновлення замовлення на поставку запасів.
8. Оцінка грошових потоків
- Грошові потоки: види та характеристика.
- Управління грошовими потоками для різних видів діяльності.
- Розробка політики та програм оптимізації грошових потоків підприємства.
9. Фінансування активів
- Кредитно-інвестиційна політика підприємства.
- Кредиторська заборгованість, формування відносин із кредиторами.
- Торговельна кредиторська заборгованість.
- Різні умови кредитного продажу.
- Фінансовий цикл.
10. Управління фінансовими активами
- Методи оцінки вартості фінансових активів (балансова, ринкова, внутрішня).
- Оцінка вартості різних видів облігацій (безстрокових та термінових).
- Особливості оцінки термінових облігацій (купонних та без купонних).
- Оцінка прибутковості облігацій до погашення та до викупу.
- Оцінка вартості простих та привілейованих акцій.
11. Портфельний аналіз та управління фінансовими ризиками.
- Процес формування портфеля фінансових інвестицій.
- Якість фінансових інструментів. Оцінка окремих фінансових інструментів інвестування.
- Методи керування портфелем фінансових інвестицій.
- Методи керування фінансовими ризиками.
- Похідні фінансові інструменти.
12. Оцінка вартості капіталу та оптимізація його структури
- Капітал. Компоненти капіталу (власний і позиковий).
- Методи і моделі оцінки вартості окремих видів капіталу: вартість позикового і власного капіталу, привілейованих акцій.
- Середньозважена вартість капіталу – використання результату і ухвалення рішень. Фінансовий леверидж.
- Оптимізація структури капіталу залежно від впливу різних чинників на його вартість.
- Управління власним і позиковим капіталом. Емісійна та дивідендна політика.
- Складання графіків повернення позикових коштів.
13. Критерії оцінки ефективності середньострокових та довгострокових інвестиційних проектів
- Інвестиційний проект, концепція, види. Технологія планування інвестиційних проектів.
- Оцінка та вибір інвестиційних проектів.
- Методи аналізу інвестиційних проектів (чиста приведена вартість, прибутковість, термін окупності, внутрішня ставка прибутковості) і ухвалення рішень про інвестування.
14. Аналіз і управління ризиками інвестиційних проектів
- Невизначеність і ризик – як працювати в таких умовах?
- Аналіз чутливості інвестиційного проекту.
- Оцінка проектів з нерівними термінами реалізації.